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Carry Trade: Cómo ganan dinero de la nada mientras tú trabajas tus 10 horas.

Escrito por el lunes, 11 de mayo de 2009 a las 10:36 pm

El “carry trade” es básicamente pedir prestado dinero en un país con bajos intereses e invertirlo en otro con intereses más altos.

El claro ejemplo de esto, son los préstamos tomados en Japón, que históricamente ha tenido intereses bajos entre 0.25% y 0.50 %, para luego invertirlos en países como Estados Unidos o en la Unión Europea donde los intereses van por encima del 1.5%.

Pongamos un ejemplo, tomamos prestados unos 1000 dólares (algo así como 99,397.87 yenes) a 0.1% anual y con esos mil dólares, compramos Títulos del Tesoro de USA a 1% anual y ya nos daremos cuenta de que se habrá ganado 9 dólares al año.

Esta ganancia de $9.- se obtiene por la diferencia existente entre el interés americano y el interés japonés.

Esquemáticamente sería así:

esquema beneficios carry trade

Daros cuenta de que se ha cogido dinero prestado en Japón que no es tuyo y simplemente invirtiéndolo en un depósito has sacado dinero sin hacer nada.
De 0 dinero ahora tienes 9 dolares.

Las monedas que sufren el carry trade, como el Yen, pierden valor frente a las otras monedas del mundo. Esto es así porque al haber una fuerte venta, por ejemplo, de yenes se genera depreciación de dicha moneda, a su vez gana valor la moneda que se compra. Imaginémonos un bien del cual existe una cantidad limitada. Si muchas personas quieren ese bien, -el dólar- (incluso por encima de la cantidad existente), su precio va a aumentar ya que como no hay suficiente para todos, el deseo de obtenerla será mayor. Caso contrario para aquel bien poco deseado (en nuestro caso el yen).
Por suerte para la economía japonesa puede no afectarle tanto, ya que es un país exportador y no importador. De ser importador de productos no podría pagarlos ya que serían muy caros.

Pero ¿qué pasaría si el tipo de interés japonés subiera? Este procedimiento dejaría de ser rentable para los especuladores, con lo que habría menos liquidez en el mercado y la crisis podría agravarse.

A mi personalmente me parece comentable esta forma de ganar dinero. Asumes un riesgo que más o menos está controlado (se suele saber si el tipo de interés subirá o bajará) y a cambio gano dinero por no hacer nada.

Mientras el gran resto nos deslomamos y regalamos 40 horas a la semana como poco.




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Moralidad: Alguien la ha visto por ahí?

Escrito por el miércoles, 15 de abril de 2009 a las 8:00 am

El economista estadounidense James McGill Buchanan, quien fuera galardonado con el premio Nobel de Economía 1986, dice:

“En la vida social y económica necesitamos reglas morales porque sin ellas la vida sería salvaje, solitaria, miserable y muy corta. Estas reglas definen los espacios privados dentro de los cuales cada uno de nosotros puede llevar a cabo sus actividades con seguridad y sin temores”.

Moralidad

Cabe aclarar que Buchanan, se dedicó al estudio de la economía pública y especialmente de las elecciones públicas en su incidencia en los mercados.

Pero no importa si las reglas son impuestas por el Estado o simplemente son el resultado de la auto-regulación de los propios interesados.

Lo importante es que las reglas sean adecuadas, conformes a un orden moral, efectivas, tomadas a tiempo y sancionado su incumplimiento, para la correcta vida social del ser humano.

Lo mismo sucede hoy en el campo financiero mundial, las medidas de salvataje del gobierno americano y de los países de la Unión Europea no consiguen despertar confianza en los mercados y sin esa confianza es imposible retornar a la normalidad.

La percepción universal de los inversores y ahorristas es que se ha producido una gran estafa mundial y que las políticas adoptadas no van encaminadas a impedir su repetición, sino que tratan de salvar a los banqueros responsables de la crisis e incluso a garantizarles un “gold parachute” “paracaídas dorado” como premio por su delictuosa gestión.

La frivolidad de esos individuos y su falta de arrepentimiento por la gravedad de los hechos cometidos, enemistan a los mercados en contra de las medidas que los gobiernos pródigos toman con dinero ajeno.

El problema real no es ¿Cómo salir de la crisis?, sino ¿Cómo revertir un mundo sin ideales, una sociedad corrupta e inmoral y una visión ego centrista que solo nos ha llevado al desastre?

Estamos cerca de ser una sociedad mundial avanzada? O que simplemente busca zafarse hoy del problema sin importar que va a ocurrir mañana?

En el mundo los ricos son cada vez más ricos y los pobres son cada vez más pobres, pero con un crecimiento desmedido.




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Inflación, Deflación y Estanflación, tres sucesos que seguramente vamos a padecer en España

Escrito por el sábado, 28 de marzo de 2009 a las 10:17 pm

Llevamos tiempo acostumbrados en nuestro país a una elevada inflación pero ahora se presentan dos nuevas situaciones a las que seguramente deberemos hacer frente y que conviene que sepamos sus consecuencias. La deflación y la estanflación.

ipcfeb0902

Hasta ahora lo normal era que con 100 euros pudieramos comprar menos cosas que el año anterior. Se debía a la inflación. Una inflación moderada según los economistas es buena ya que en general es síntoma que el país crece. La gente está dispuesta a pagar más porque tiene más dinero. El Banco Central a su vez inyecta dinero al mercado para acompañar ese crecimiento, y esa mayor cantidad de efectivo circulante hace un bien supuestamente a todos.

Ahora bien la situación en estos momentos es distinta y nos encaminamos a una deflación. Pero ¿qué es la deflación? En la deflación, los precios bajan: un bien que antes podíamos comprarlo a 100 euros, hoy quizás lo compremos por 95 euros. El dinero adquiere mayor poder adquisitivo. Aunque suena bien, la deflación implica una economía depresiva, donde cada vez hay más desempleo porque las personas compran menos, obligando a una bajada de los precios y creando así un círculo vicioso.

El resultado sería este:

inflacion

¿Pero puede ocurrir que co-existan la inflación y el desempleo? Sí, lamentablemente. En el corto plazo, si se suben los precios, muchas personas podrán consumir menos. Al gastar menos las empresas deberán despedir empleados, ocurriendo así la estanflación (precios altos en épocas de recesión y baja productividad). Este problema económico ocurrió en los años setenta, con la repentina subida de los precios del petróleo, aumentando así el coste de casi todos los productos.

Según muchos economistas nosotros también lo vamos a padecer: después de un periodo de deflación nos encontraremos en el mercado con todo el dinero que se ha dado a los bancos. Esto implicará un periodo de superinflación acompañado de grandes bolsas de parados. El reajuste si se da el caso y el dinero inyectado no se reparte de una forma que cree trabajo será seguramente muy duro para mucha gente.




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Evolución histórica de la Economía

Escrito por el martes, 24 de marzo de 2009 a las 1:29 am

mercado

La evolución histórica de la economía se inicia en tiempos remotos, diríamos pre-históricos, ya que la economía es una ciencia social que busca satisfacer las necesidades que son ilimitadas con los recursos disponibles, los cuales son limitados.

Observando el paso del tiempo, vemos que esta “búsqueda” ya se encontraba en los primeros habitantes de la Tierra. Así hasta la actualidad, la humanidad ha evolucionado y seguramente seguirá evolucionando.
El primer eslabón, se da con los seres humanos “nómadas”, quienes satisfacían sus necesidades con los recursos que la naturaleza les brindaba.

Esto es conocido como “Economía depredadora”. Hasta que un día, luego de miles de años, con la Revolución Agrícola o Neolítica, el hombre pasa del nomadismo al sedentarismo, cambiando totalmente la forma de vida humana. Este tipo de economía es denominado de Producción o “Economía productora”.

Luego de este cambio, comienzan a formarse las primeras sociedades, en donde cada habitante tenía una tarea determinada. Pero con ello comienza a surgir la necesidad de obtener otros bienes que no se producen en la aldea, pero si en otras, dando lugar al trueque como sistema de intercambio y adquisición de productos.

Comenzaba así las primeras formas de comercio. Van a aparecer además figuras como las del comerciante y el esclavo. El comerciante era aquél que intercambiaba diversos productos entre diversas sociedades, quedándose con algunos artículos, como recompensa o ganancia. La esclavitud surge de aquellos pueblos que al robar o luchar contra otros, se quedaban con “los botines de guerra” incluyendo personas, quienes luego eran vendidos y utilizados para trabajos forzosos. Se dice que la esclavitud, a pesar de su injusticia, es un avance de la humanidad para aquella época, pues antes a los sobrevivientes de las guerras se los mataba. Con la esclavitud, por lo menos, conservaban el derecho a la vida.

Con tantos cambios, se hizo necesaria la creación de una unidad de cambio común, ya que el trueque trae la dificultad de no poner un valor exacto sobre los bienes producidos en comparación a otros. Así nace la “moneda” o dinero.

De esta forma van apareciendo personas con cierto poder, que cuentan con tierras, esclavos y dinero; desarrollándose una nueva etapa el Feudalismo, que va a ser la etapa previa al Capitalismo. Aquí las personas trabajan la tierra de su “Señor” a cambio de protección, vivienda y alimento. El campesino ya no es esclavo, pero vive bajo ciertas condiciones.
Los talleres de artesanía, son centros de producción manual, que van a empezar a cobrar relevancia. En ellos trabajaban el artesano, el oficial y el aprendiz. De los últimos el aprendiz, normalmente era un esclavo que trabajaba por alimento y vivienda, en cambio el oficial cobraba salario por su trabajo. Los artesanos van a formar el primer sindicato porque empiezan a darse cuenta que necesitan agruparse según los sectores, para producir más.

Con la Revolución Francesa (1789) y la Revolución Industrial (aproximadamente durante la mitad del siglo XVIII), acabando con la producción manual de los artesanos, y dando inicio a la producción manufacturera o en serie, fue donde los artesanos se ven obligados a agruparse, y a su vez aquí comienza el Capitalismo, como sistema económico. Quienes crean o adquieren capital permanecen como sus propietarios (capitalistas) durante el proceso de producción, la rentabilidad del capital invertido en un libre mercado de productos y servicios es el eje central de la vida económica.

Van a surgir grandes economistas desde David Ricardo, Smith (considerado el padre del capitalismo) quienes apoyaban este sistema económico, hasta Karl Marx, que mencionaba las imperfecciones del capitalismo y la necesidad de buscar otro sistema económico más justo, porque tarde o temprano este sistema colapsaría en un ambiente hostil. Marx exiliado por sus convicciones, estudia toda la historia económica del mundo, pero muere sin poder establecer un nuevo sistema que sea más justo. Siendo utilizadas sus obras desde antes que el muera para crear el Comunismo, que es un sistema basado en algunos principios propuestos por Marx, pero también basados en otros que eran rechazados por el propio Marx. El Comunismo, es considerado en líneas generales, como la antítesis del Capitalismo, estableciendo que los medios de producción pertenecen a la sociedad en su conjunto y no a un grupo de personas exclusivamente, como ocurre en el capitalismo con la propiedad privada.

El Comunismo llegó a su máximo esplendor con la Revolución Bolchevique en 1917, creando la Unión de Repúblicas Soviéticas Socialistas, más conocido como la URSS; que luego se disolverían.
El Capitalismo, que predomina en la mayoría del globo terráqueo, por su parte, hizo “crack” con la crisis de 1929 que terminó luego de los años ’40, con una guerra mundial de por medio.

Ahora bien, es posible pensar en un nuevo sistema económico. Creo que sí, basta con pensar en que el hombre evoluciona constantemente, con pensar en el daño ecológico que está haciendo, producto del individualismo existente por conseguir más poder, con pensar en la cantidad de niños, mujeres y hombres que mueren año tras año por el hambre y las guerras derivadas de intereses económicos. Como dice Peter Drucker, no va a ser tan fácil desviar la mirada, como si nada ocurriese, las próximas organizaciones deberán contemplar un mundo más justo, menos individualista y basado en conceptos más nobles que el simple Poder.




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Exigencias innegociables a los representantes que acudan a la cumbre del G20 en abril

Escrito por el martes, 10 de marzo de 2009 a las 12:15 am

el g20 desmotivado contra la crisis

El mes que viene se reune de nuevo el G20 para discutir un plan contra la crisis, ahora ya sí con Obama a la cabeza.

Es importante que antes tengamos claras las causas que originan estos problemas. Y que en base a ellas les exigamos con contundencia una serie de puntos:

1- Aniquilación absoluta de las normativas que permiten la existencia de paraísos fiscales. Aquel dirigente que no persiga esta meta deberá ser inmediatamente cesado al confirmarse que está al servicio de poderes diferentes al de sus pueblos.

2- Nacionalización de los Bancos centrales y creación de una férrea regulación que impida abusos en sus actividades. ¿El dinero que da acceso al alimento en manos privadas? ¿Y a merced de lo que quieran? Para nada.

3- Acabar con la creación de dinero a partir de la deuda + los intereses. Este sistema nos empuja a producir exponencialmente y cada vez más de forma irracional. Nos esclaviza. Supone además pagar un impuesto que afecta especialmente a los más pobres. La inflación.

4- Impuestos progresivos reales. Creación de un sistema de repartición del dinero que no permita acumular cifras multimillonarias por una sola persona y que permita que el consumo de bienes necesarios siempre pueda llevarse a cabo. La cantinela del que se lo ha trabajado se lo merece no cuela. Colaría si el sistema fuera justo pero no lo es. Y a todos nos iría mucho mejor si se tuviera un nivel mínimo de bienestar. Incluso a los más ricos. Además por muy trabajadora e inteligente que sea el uno por ciento de la población (me refiero a los más ricos) nunca debería poder acumular el 50% de las riquezas o más. Es absurdo.

5- Vigilancia sobre los organismos de control de productos financieros. Con penas graves para aquellos que incumplan su cometido.

6- Acabar con acuerdos injustos de comercio que ahogan a países “pobres” destruyendo su economía al obligarles por ejemplo a aceptar nuestros productos sin aranceles mientras nosotros bloqueamos muchos de los suyos. Es necesario cierto proteccionismo y reglas más justas para resolver problemas que hemos generado en esos países.

7- Desmantelamiento progresivo de las industrias militares que sirven para someter a países enteros a los intereses de multinacionales y que son fuente de conflictos provocados a fin de dar salida a los stocks producidos por esta fábrica de muerte. Supervisión mundial del proceso. Destinar el dinero resultante a desarrollo.

8- Creación, con caracter sancionador, de un observatorio internacional de los riesgos económicos que vaya alertando de burbujas y otros fenómenos peligrosos.

9- Salida del patrón dolar o compromiso por parte de EEUU de que no podrá pedir préstamos en dólares y luego devaluar su moneda. Si el dolar es la moneda de referéncia debe estar sometida a regulación internacional. No podemos continuar con el juego de EEUU produce dolares mientras que el mundo produce para pagar dolares.

10- Endurecimiento de las penas por delitos financieros y tipificar como tales las actitudes que nos han llevado a esta crisis.

11- Organismo con carácter decisorio y poderes de veto y acción que juzgue entre las necesidades de la economía y las necesidades globales de justicia y desarrollo para destinar a ambas partes. Es decir, por ejemplo bloquear acuerdos injustos que expolien los recursos de un país.

12- Ante una situación excepcional como esta se requiere una convocatoria de elecciones para enero de 2010. El fin de la misma sería evaluar la actuación que han tenido los dirigentes sobre las medidas acordadas durante esta próxima cumbre. O simplemente para castigar a aquellos que han permitido burbujas especulativas como la de España (PP y PSOE).

Y para ir calentando motores para el 28 de marzo hay convocada una movilización para presionar a los del G20 en estos puntos y muchos más. Iros preparando si queréis que algo cambie.




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